La comprensión de los empleados Opciones de Acciones Por NerdWallet. 03 de diciembre de 2013 03:12:26 PM EDT ¿Su oferta de trabajo nuevas opciones sobre acciones a que para muchos es un gran incentivo para unirse a una nueva empresa. Google (GOOG) tiene que ser el ejemplo de más alto perfil, con las historias legendarias de miles de empleados originales se convierten en multimillonarios, incluyendo la masajista en el local. A continuación se muestra un poco de información para ayudarle a entender las opciones sobre acciones un poco mejor si usted está confundido acerca de cómo funcionan. ¿Cómo funcionan las opciones de acciones Aunque las opciones sobre acciones han perdido un poco de su brillo desde la crisis financiera mundial - siendo reemplazado cada vez más por acciones restringidas - Opciones todavía representan casi un tercio del valor de los paquetes de incentivos administrativas, según compensación de la consultora James F. Reda Associates. ¿Quieres opciones sobre acciones que usted va a encontrar más difícil de encontrar hoy en día, debido principalmente a los cambios en las leyes fiscales y la reciente purga de vuelta de los empleados que trabajan para las empresas golpeadas por la recesión y cansado de mantener fuera de-the-money, opciones sin valor . De hecho, las opciones sobre acciones alcanzaron su punto máximo en popularidad en 1999. Pero si consigue un concierto con opciones, aquí está la forma en que va a funcionar. Siendo las opciones sobre acciones concedidas le da el derecho a comprar sus acciones companys por un precio fijo en una fecha futura y por un tiempo determinado. Así utilizar GOOG como un ejemplo. Digamos que se encontraban entre los afortunados Nooglers contratados atrás cuando GOOG fue la emisión de opciones sobre acciones en 500. Se obtiene el derecho a comprar 1000 acciones en 500 (el precio de subvención) después de dos años (período de consolidación) y tiene diez años para ejercer el opciones (comprar las acciones). Si Googles precio de las acciones es inferior a 500 cuando se confieren sus acciones están fuera del dinero y estás fuera de suerte. Usted no tiene que comprar las acciones a una pérdida, que sólo expiran sin valor, a menos que los rebotes de valores y obtiene por encima de su precio de ejercicio - o si la compañía decide generosamente para revalorizar el precio de ejercicio inicial. Pero si es GOOG durante 1000, como lo es ahora, crack abrir el champán estás en el dinero puede comprar 1000 acciones en 500, luego los venden y el bolsillo de un beneficio medio millón de dólares. Sólo ten cuidado con el recibo de la contribución que sigue. En algunos casos, puede ejercer sus opciones y luego aferrarse a las acciones durante al menos un año antes de venderlos y pagar una tasa de impuestos más baja. Las opciones tienen un montón de consecuencias fiscales a considerar. Si tiene preguntas acerca de sus opciones sobre acciones, pedir a un asesor. La desventaja de las opciones sobre acciones A pesar del hecho de que las opciones pueden hacer millonarios a masajistas, hay algunas desventajas: Las opciones sobre acciones pueden ser un poco complicado. Por ejemplo, diferentes tipos de opciones sobre acciones tienen diferentes consecuencias fiscales. Hay opciones no calificados y opciones de acciones (ISO), que tienen ambos factores desencadenantes de impuestos específicos. Las opciones pueden expirará sin valor. Imagine la emoción de una subvención seguido por la agonía de un fracaso social. En lugar de actuar como un incentivo de los empleados, las opciones emitidas por una acción de tropiezo pueden ensuciar plano moral. Saber cuándo y cómo ejercer opciones de acciones puede ser angustioso. la acción ha llegado a su punto más alto Será capaz de recuperarse de mínimos históricos ejercicio y mantener o ejercer y vender y se puede llegar demasiado invertido en acciones de la compañía. La celebración de un montón de opciones puede conducir a un golpe de suerte o una caída. Usted simplemente no puede bancaria en ellos hasta ayúdales en el dinero y en su bolsillo. opciones sobre acciones pueden ser una riqueza extraordinaria constructor. Con un aumento de precio de acciones de la compañía y una escalera de consolidación, representan sus casi como un ahorro forzoso. Y eso puede ser una opción vale la pena. Neda Jafarzadeh es un analista financiero para NerdWallet. un sitio dedicado a ayudar a los inversores a tomar mejores decisiones financieras con su money. we escribieron aquí por qué creemos que dar a los empleados de 10 años (es decir, el período completo de sus opciones) para ejercer sus opciones sobre acciones está el futuro de la compensación de los empleados de inicio. Si ya no has aprobado un plan de opciones sobre acciones y quieres configurarlo, sólo puede utilizar nuestros documentos para establecer su plan, o blindaje a ambos configurar y gestionar ellos. Si usted tiene un plan de opciones existentes en el lugar, se modifica la que requiere el pensamiento y el análisis de las ventajas y desventajas. Animamos a todas las empresas a pensar en esto profundamente y tomar una decisión informada. Lo que queremos dejar claro es que es posible modificar las opciones en circulación en poder de los empleados existentes y añadir una ventana de ejercicio una vez finalizado más tiempo en ellos. Ha habido mucha discusión sobre este tema, con argumentos presentados a favor y en contra de la aplicación de la extensión. Al hablar con los fundadores que estaban de acuerdo con hacer el cambio en principio, pero fueron disuadidos por hablar con los abogados, encontramos que existe una gran cantidad de información errónea acerca de las cuestiones clave en la circulación. A continuación se presenta un resumen de los temas, tanto para negocios y legal, que más comúnmente oímos criados por los fundadores de pensamiento a través de este. Nuestro objetivo es proporcionar la información necesaria para elevar este tema para la discusión interna con su equipo y tomar una decisión. Temas de Negocio 1) Esto es importante sólo para el tipo equivocado de emisión empleado: La ventana de ejercicio que más importa a los mercenarios que quieren pasar a la nueva compañía caliente cada año. La empresa perderá un importante mecanismo de retención que viene con opciones. Pensamientos: Que la gente se quedan en su empresa porque se sienten encerrados en buena no es para la moral del empleado. Las empresas quieren personas motivadas que trabajan para ellos, y deben encontrar formas positivas para incentivar a los empleados a permanecer en el empleo. Las empresas también pueden poner en práctica la extensión opción en una forma de alentar la retención exigiendo a los empleados permanecer en el empleo de, por ejemplo, 2 años para ser elegible para la extensión opción. Esta es la forma en Coinbase y Pinterest lo implementaron. 2) Esto es peor para los empleados de una emisión perspectiva fiscal: Hay dos tipos de opciones sobre acciones, opciones de acciones (ISO) y las opciones sobre acciones no estatutarias (ONE). Sólo OSN puede tener esta ventana ejercicio prolongado, pero también tienen un tratamiento fiscal menos favorable que los ISO. Pensamientos: Es cierto que los ISO tienen un mejor tratamiento fiscal de las ONE, pero la diferencia no es tan grande como comúnmente se cree debido a la AMT (Impuesto Mínimo Alternativo). Para entender esto, permite comparar cómo los tratamientos fiscales difieren en los dos eventos más importantes, el ejercicio de sus opciones y la venta de sus acciones. 1. Empleado ejerce opción sobre acciones ISO: Empleado ahora debe AMT (Impuesto Mínimo Alternativo) de la diferencia entre la cantidad que pagaron para ejercer sus opciones (el precio de ejercicio) y el valor de mercado de esa población en la actualidad. Calculando exactamente AMT puede ser complicado, muy probablemente el youll pagar 28 en la diferencia. NSO. Empleado debe impuesto sobre la renta ordinaria (38) en la diferencia entre el precio de ejercicio y el valor justo de mercado de las acciones. 2. Empleado vende acciones ISO: Los empleados debe impuesto sobre las ganancias de capital en la diferencia entre el precio de venta y el valor justo de mercado de las acciones al ejercicio. Si esto sucede la venta dentro de un año, usted le deben las ganancias de capital a corto plazo (38). Si su pasado más de un año y dos años desde que se concedieron las opciones, usted deber ganancias de capital a largo plazo (20). ONE: El tratamiento de las ganancias de capital es el mismo que el anterior. Se puede ver la diferencia tributaria entre los ISO y las ONE es más importante en el momento del ejercicio. Cuál es importante es empresas no tiene que decidir si los empleados obtienen la flexibilidad de una oficina nacional de estadística o el régimen fiscal preferencial de una norma ISO. Los empleados pueden tomar esta decisión de sí mismos. Si un empleado ejerce sus opciones, publicar dejando a la empresa, dentro de los 90 días theyll aún así obtener el tratamiento fiscal ISO. De lo contrario theyll conseguir tratamiento fiscal NSO. Ellos pueden decidir si TradeOff un mejor tratamiento fiscal contra la flexibilidad de tener más tiempo para decidir si theyd como para hacer ejercicio. 3) Emisión de gestión de la tabla del casquillo: El aumento de la ventana de ejercicio una vez finalizado significa tener accionistas que havent participan activamente en la compañía durante años. Esta equidad podría haber sido re-invertidos para incentivar a los empleados nuevos o actuales. Esto también hace que la gestión de tablas casquillo difícil, poniendo una carga para la sociedad para mantener la información de contacto actualizada para todos ellos. Pensamientos: Las opciones sobre acciones son una recompensa por el trabajo que ya se ha hecho. Una vez creados, los empleados merecen ser dueños de sus opciones de plano y tener la oportunidad de ejercer el resto de sus opciones personales. La carga administrativa adicional es pequeña en comparación con la protección de este derecho. 4) clase dual de los empleados de Emisión: La extensión de la ventana de ejercicio no es posible para los trabajadores de la empresa y sólo será aplicable a los nuevos empleados. Esto crea dos clases de empleados, penalizando a los empleados leales de largo plazo cuyas opciones no tenía inicialmente la extensión opción. Pensamientos: Esto simplemente no es verdad. Es posible modificar las opciones en circulación en poder de los empleados existentes para añadir una extensión opción. Esta modificación puede convertir una opción de incentivo (ISO) en una población opción no estatutaria (NSO), y la empresa puede tener que cumplir con las reglas de oferta pública para ofrecer a los empleados esta extensión opción. Sin embargo, esto es completamente factible, y muchas compañías han cumplido con las reglas de la oferta pública para implementar esto. 5) Una mejor manejado caso por caso Problema: Este problema se maneja mejor en una base de caso por caso con cada empleado individual. Las empresas deben tener una conversación personal y encontrar la mejor solución para cada persona, en lugar de ofrecer a todo el mundo de forma predeterminada. Pensamientos: Opción extensiones requieren bordo y opcionante consentimiento. Manejo de extensiones de opciones en una base de caso por caso es una pesada carga administrativa, porque la empresa tiene que acordarse de buscar la aprobación de la junta de una extensión opción cada vez que alguien se va. Además, un análisis caso por caso puede hacer que la compañía vulnerable a una demanda por discriminación si los empleados y sus opciones no son tratados de la misma manera. Por último, si hay múltiples casos por las extensiones de opción caso, llega un momento cuando la oferta bases de licitación se disparará todos modos, debido a la cantidad de extensiones de opciones que se han ofrecido. Esto no es algo que una empresa quiere saltó sobre ellos y sin tiempo para prepararse para ella. Cuestiones jurídicas y de contabilidad Dar a los empleados actuales, la decisión de mantener sus ISOs sin la extensión de opción o tener OSN a la extensión es una decisión de inversión, lo que puede exigir a la empresa a participar en una oferta pública al ofrecer la opción de extensión. Este proceso de oferta pública es relativamente fácil de implementar, pero la compañía tiene que dar a sus empleados por lo menos 20 días hábiles para pensarlo y decidir. 2) Carga de Contabilidad Una extensión opción probablemente resultará en un cargo contable más alto con respecto a las opciones, aunque muchas compañías no han encontrado esta carga adicional para el material. La empresa tiene que comprobar con sus auditores externos sobre las implicaciones contables de una extensión opción, que variarán en función del número de opciones afectados por la extensión de opción y la longitud de la extensión opción. Con una extensión opción, una empresa puede anticipar que la mayoría de las opciones serán OSN cuando se lo hace. Si OSN se ejercen cuando hay una ganancia en la fecha de ejercicio, la empresa va a implicar un coste fiscal adicional, debido a que la empresa tiene que pagar la parte del empleador del impuesto sobre el empleo en dicha ganancia. Al mismo tiempo, la empresa obtiene una deducción igual a la ganancia reconocida en el ejercicio de una oficina nacional de estadística, por lo que la empresa tiene que equilibrar el costo del impuesto de trabajo con el beneficio de una deducción de impuestos. No hay ningún coste fiscal comparable con el ejercicio de una norma ISO. Si se adquiere la empresa, de vez en cuando, un comprador puede requerir que la compañía rastrear a todos los ex optionees empleado para obtener su consentimiento para el tratamiento opción, como una condición de cierre. Sin embargo, la forma del plan de acciones Triplebyte se elaboró para dar la máxima flexibilidad en el tratamiento de las opciones en una adquisición, por lo que el consentimiento al tratamiento opcionante opción no debería ser necesario en la mayoría de las adquisiciones. Debido a la extensión de opción, puede haber más opciones pendientes de una oferta pública inicial, que puede resultar en una prominencia mayor (es decir, mayor número de acciones en circulación). Sin embargo, es posible que la empresa tendrá una proyección similar sin la extensión opción, si la mayoría de optionees ejercer opciones y se convierten en accionistas. Si usted tiene alguna pregunta sobre estos, por favor ponerse en contacto. Más compañías están empezando a seguir la tendencia marcada por Pinterest. Quora. Coinbase. Amplitud y otros, y se casaron como para ver esto se convierta en la norma. Otros recursos Una colección de pensamientos discusiones sobre este tema casarse recomiendo leer: Gracias a Nancy Chen en Orrick para proporcionar los detalles legales en este post. Click el botón Unir anterior para más detalles o para inscribirse en línea. Inicio 187 artículos 187 Empleado de Opciones sobre Fact Sheet Tradicionalmente, los planes de opciones sobre acciones se han utilizado como una manera para que las empresas para premiar a la alta dirección y los empleados clave y vincular sus intereses con los de la empresa y otros accionistas. Cada vez más empresas, sin embargo, consideran ahora que todos sus empleados como clave. Desde finales de 1980, el número de personas que tienen opciones de acciones ha aumentado alrededor de nueve veces. Mientras que las opciones son la forma más prominente de la compensación individual de capital, acciones restringidas, las acciones de fantasma, y derechos de apreciación han crecido en popularidad y vale la pena considerar también. Opciones de amplia base siguen siendo la norma en las empresas de alta tecnología y se han vuelto más ampliamente utilizados en otras industrias también. Grandes empresas que cotizan en bolsa, como Starbucks, Southwest Airlines, y Cisco ahora dan opciones de acciones a la mayor parte o la totalidad de sus empleados. Muchos no son de alta tecnología, las empresas con pocos accionistas se están uniendo a las filas también. A partir de 2014, la Encuesta Social General estima que 7,2 empleados llevan a cabo las opciones sobre acciones, más probablemente varios cientos de miles de empleados que tienen otras formas de acción individual. Eso es por debajo de su pico en 2001, sin embargo, cuando el número fue de aproximadamente 30 superior. La disminución fue en gran parte como resultado de cambios en las normas contables y de aumento de la presión de los accionistas para reducir la dilución de compensaciones en acciones en las empresas públicas. ¿Qué es una opción de una opción sobre acciones, el trabajador adquiere el derecho a comprar un determinado número de acciones de la compañía a un precio fijo por un cierto número de años. El precio al que se proporciona la opción se llama el precio de concesión y es generalmente el precio de mercado en la fecha de concesión de las opciones. Los empleados que se les ha concedido opciones sobre acciones esperan que el precio de la acción va a subir y que será capaz de sacar provecho mediante el ejercicio (de adquisición) las acciones al precio más bajo de subvención y luego vender las acciones al precio de mercado actual. Hay dos tipos principales de los programas de opciones, cada uno con reglas únicas y las consecuencias fiscales: opciones de acciones no calificadas y opciones de acciones (ISO). planes de opciones sobre acciones pueden ser una manera flexible para que las empresas comparten la propiedad con los empleados, los recompensan por su rendimiento, y atraer y retener a un personal motivado. Para las empresas más pequeñas orientadas al crecimiento, las opciones son una gran manera de preservar el efectivo, mientras que dar a los empleados un pedazo de crecimiento futuro. También tienen sentido para las empresas públicas cuyos planes de beneficios están bien establecidos, pero que quieren incluir a los empleados en la propiedad. El efecto de dilución de las opciones, incluso cuando se concedió a la mayoría de los empleados, es típicamente muy pequeña y puede ser compensado por sus potenciales beneficios de productividad y retención de los empleados. Opciones no son, sin embargo, un mecanismo para que los propietarios existentes para vender acciones y suelen ser inapropiados para las empresas cuyo crecimiento futuro es incierto. También pueden ser menos atractiva en las empresas pequeñas, con pocos accionistas que no quieren salir a bolsa o venderse, ya que pueden tener dificultades para crear un mercado para las acciones. Opciones sobre acciones y Asalariado son opciones la propiedad La respuesta depende de a quién se le pregunte. Los defensores creen que las opciones son la verdadera propiedad porque los empleados no reciben de forma gratuita, pero deben poner su propio dinero para comprar acciones. Otros, sin embargo, creen que los empleados debido a los planes de opciones permiten a vender sus acciones de un corto período después de la concesión, que las opciones no crean visión propiedad a largo plazo y actitudes. El impacto final de cualquier plan de propiedad de los empleados, incluyendo un plan de opciones sobre acciones, depende en gran medida de la empresa y sus objetivos para el plan, su compromiso con la creación de una cultura de la propiedad, la cantidad de entrenamiento y educación se pone en explicar el plan, y los objetivos de los empleados individuales (si quieren dinero en efectivo más pronto que tarde). En las empresas que demuestran un verdadero compromiso con la creación de una cultura de la propiedad, las opciones sobre acciones pueden ser un motivador importante. Empresas como Starbucks, Cisco, y muchos otros están preparando el camino, lo que demuestra la eficacia de un plan de opciones puede ser cuando se combina con un verdadero compromiso de tratar a los empleados como propietarios. Consideraciones prácticas En general, en el diseño de un programa de opciones, las empresas tienen que considerar cuidadosamente la cantidad de acciones que están dispuestos a poner a disposición, que recibirá opciones, y la cantidad de empleo crecerá de manera que el número correcto de las acciones se concede cada año. Un error común es conceder demasiadas opciones demasiado pronto, sin dejar espacio para opciones adicionales a los futuros empleados. Una de las consideraciones más importantes para el diseño del plan es su propósito: es el plan destinado a dar a todos los empleados de acciones de la empresa o simplemente para proporcionar un beneficio para algunos empleados clave ¿La empresa desea promover la propiedad a largo plazo o es una beneficio de una sola vez ¿Es el plan previsto como una manera de crear la propiedad del empleado o simplemente una manera de crear un empleado adicional del beneficio las respuestas a estas preguntas será crucial en la definición de las características específicas del plan, tales como la elegibilidad, asignación, adquisición de derechos, la valoración, los períodos de interrupción y precio de las acciones. Publicamos las opciones sobre acciones libro, una guía muy detallada de las opciones sobre acciones y planes de compra de acciones. Manténgase InformedFast Respuestas a los empleados opciones sobre acciones Planes Muchas empresas utilizan opciones de los empleados planes para compensar, retener y atraer empleados. Estos planes son contratos entre una empresa y sus empleados que dejan a los trabajadores el derecho a comprar un número específico de las acciones de los companys a un precio fijo dentro de un cierto período de tiempo. El precio fijo es a menudo llamado el precio de concesión o el ejercicio. Los empleados que se conceden opciones sobre acciones esperan sacar provecho de ejercer sus opciones de compra de acciones al precio de ejercicio cuando las acciones se negocian a un precio que es más alto que el precio de ejercicio. A veces las empresas revalorizar el precio al que las opciones se pueden ejercer. Esto puede ocurrir, por ejemplo, cuando un precio de las acciones de los companys ha caído por debajo del precio de ejercicio inicial. Empresas revalorizar el precio de ejercicio como una forma de retener a sus empleados. Si surge una controversia acerca de si un empleado tiene derecho a una opción de valores, la SEC no intervendrá. La ley del estado, no la ley federal, cubre dichas controversias. A menos que la oferta califique para una exención, las empresas suelen utilizar el Formulario S-8 para registrar los valores que se ofrecen bajo el plan. En la base de datos EDGAR SEC. usted puede encontrar un formulario Companys S-8, que describe el plan o cómo se puede obtener información sobre el plan. planes de opciones sobre acciones de los empleados no deben confundirse con los ESOP plazo, o planes de compra de acciones para empleados. los cuales están plans. Extending retiro de la opción de opciones Periodo Una guía táctico Ejercicio de acciones son, y seguirán siendo, los empleados de inicio manera primaria son recompensados por su tiempo y esfuerzo. Por lo tanto, un debate ha surgido sobre si las llamadas esposas de oro, la opción de acciones de 90 días período de ejercicio, es justo. Varias empresas ya han abierto el camino para hacer un cambio, la implantación de programas de extensión de opción, se amplía el período de ejercicio después de salir de una empresa de 1 año a incluso 10 años. Cuando Quora y Pinterest decidieron cambiar sus políticas, se destacó de forma muy notoria en los puestos de noticias y blogs de tecnología. Puede leer entrada Pinterests Medio en su programa de extensión opción aquí. Otros como Asana, Coinbase, Palantir, y de la plaza han seguido el ejemplo. A medida que el director del proyecto a cargo de la extensión de la opción en la Plaza, quiero compartir algunos de mis hallazgos con un enfoque sobre la manera de ponerla en práctica. Los argumentos a favor y en contra de lo que este tipo de cambio están mejor cubiertos en otro lugar, pero se darán cuenta de las ventajas y desventajas que hemos considerado en la plaza antes de decidir ampliar el período de ejercicio de la opción, y discutir la forma en que funciona desde una perspectiva contable. También voy a compartir algunas de las conclusiones que vimos después de la aplicación, que pueden ayudar a tomar la decisión de si o no tomar esto en a su propia empresa. El primer paso es decidir si una extensión del derecho de opción es mejor para su empresa: Libera los empleados de la movilización de dólares significativos en el riesgo financiero permite a los empleados para mantener lo que han ganado parece que lo que hay que hacer Mantiene empleados aquí que quieren estar aquí evita el chaleco y el problema resto Reduce el número de empleados que utilizan los inversores no aprobados y las compañías de préstamos para adquirir los fondos para ejercer herramienta positiva para el reclutamiento muestra el compromiso de los empleados y diferenciador de otras empresas nuevas consistente con la cultura y la misión de muchos arranques el elefante en la habitación puede conducir a un mayor desgaste para los que ya están buscando dejar la retención de impuestos y presentación de informes para los antiguos empleados pueden requerir volver a ponerlos en cuestiones reglamentarias Exteriores de nómina puede ser problemático (por ejemplo, las excepciones al derecho de seguridad sólo se pueden aplicar a los empleados estadounidenses) pueden no ser capaces de ofrecer esta bastante a través de los costos administrativos de la compañía entera para modificar acuerdos / planes y realizar un seguimiento de la carga de compensación basados concesiones Stock modificado probablemente tendrá un cargo de una sola vez para todas las opciones que han consolidado y un aumento en el gasto social un borrador sobre los términos de adquisición de derechos restantes de los premios Modificar opciones para todos los empleados, independientemente de las opciones de servicio modificar sólo para aquellos con gt 1, 2 o 3 años de servicio Elegir un enfoque alternativo, por ejemplo. Red de Ejercicio, asociarse con un prestamista, o OPA Después de la evaluación a fondo de nuestras alternativas, decidimos la mejor decisión para la plaza era extender el período de ejercicio para todos los empleados que habían estado en la compañía durante un mínimo de 2 años. La mejor manera de ir sobre esto para nosotros fue modificar todos los premios a la vez (esto se convierte en importante más adelante cuando describo la modificación de todos a la vez frente de forma continua). ¿Por qué elegimos 2 años Nos sentimos que después de 2 años que un empleado ha tenido un impacto significativo en la empresa, y el requisito de 2 años límites de algunos de los riesgos de desgaste. ¿Cómo se explica este cambio NQ y ISOs vez que haya decidido que desea extender su período de ejercicio de la opción, primero debe hacer un inventario de todas sus opciones para determinar cuáles son las opciones de acciones no calificadas (NQ) y cuales son las opciones sobre acciones de incentivos ( ISO). Esta es una distinción importante, como ISO se debe convertir y perderá su situación tributaria ISO, porque por definición ISO sólo puede tener un período de ejercicio 90 días después de la terminación. En el caso de los cuadrados, tenemos la suerte de que la gran mayoría de nuestros premios ya estaban NQ, y decidimos no convertir cualquier ISOs a excepción de en una sola vez. Si usted tiene ISOs, usted tiene que completar un período de conversión de 29 días para convertir las imágenes ISO en NQ (sus abogados pueden explicar el período de conversión 29 días y le ayudará con este proceso). Escoja una fecha efectiva A continuación, deberá elegir una fecha efectiva para la modificación y notificar a todos los empleados del próximo cambio de su período de ejercicio. Si todas las opciones ya están NQ, a continuación, sólo tiene que enviar una comunicación unidireccional del cambio a todos los empleados, ya que esta es una modificación favorable para ellos. ISO son un poco más complicado, ya que debe tener la muestra a cada empleado un documento de conversión para convertir los premios a NQ, y comunicar las ventajas y desventajas de hacer la conversión (que da principalmente por la ventaja de no tener que pagar impuestos sobre la propagación inmediatamente después ejercicio). En la Plaza modificamos todas las opciones en la fecha efectiva, independientemente del período de servicio, y modificamos todos los premios a la vez, incluso si el empleado no hubiera golpeado su marca de dos años. Los empleados podrían calificar todavía sólo una vez que lleguen dos años de servicio, pero su concesión de opciones ya que se consideraría modificado. Esto, sin embargo, añadir a su gasto de compensación basada en acciones, como se va a modificar todas las opciones a la vez. Otra opción es modificar cada premio individual de forma continua una vez los empleados impacta 2 años de servicio, que es lo que creo Pinterest terminó haciendo. Sin embargo, sugeriría Modificación de todas las opciones a la vez y no de forma continua, o se convierte en una pesadilla para los propósitos de seguimiento social (básicamente van a terminar el cálculo del gasto incremental de cada mes para cada premio que ahora califica). El cálculo de la compensación de impacto Stock-Based Al igual que con la mayoría de las decisiones contables, se puede tomar la posición más agresiva o más conservadora, y esto se aplica al cálculo de la incidencia de stock borrador de un cambio de extensión de opción. Como esto está cambiando un término clave en el acuerdo de opción, se considera una modificación bajo la guía de un borrador de contabilidad basada en acciones. El argumento agresivo es que el cambio no tendrá ningún impacto en los gastos de compensación basada en acciones. Esto es suponiendo que ya utiliza el método simplificado para calcular el plazo previsto de sus opciones. Si está familiarizado con el modelo Negro-Scholes y utiliza el método simplificado. que se puede utilizar si no tiene historial de ejercicio, entonces su plazo esperado es, probablemente, de 6,25 años, o 6,08 años para aquellas opciones de conversión clásicos con otorgamiento 4 año (acantilado de 1 año, después mensualmente) y la caducidad de 10 años. Desde 6 años ya es una línea de tiempo de ejercicio a largo, y probablemente más alta que los datos reales de ejercicio mostrarían, se podría argumentar que esto no cambiaría su término se esperaba, y por lo tanto no cambie su gasto social comp. Hay un argumento que este cambio en el período de ejercicio excluiría el uso del método simplificado, ya que las opciones ya no pueden ser considerados con sabor de vainilla, por lo tanto, las empresas de auditoría prefiere que su empresa hace un análisis para determinar el impacto. La postura más conservadora es mirar a sus datos y llegar a un valor justo antes y después de la modificación en la fecha efectiva. Esto es lo que hicimos en la plaza. Este es también el lugar donde una gran cantidad de compañías de calcular el impacto de forma incorrecta. Por la orientación contable, la modificación debe ser la diferencia entre el valor razonable antes y después de la modificación, pero utilizando el precio actual de las acciones. Se utilizó una firma llamada Métodos de equidad para realizar el análisis, en el que se utilizó un modelo de celosía para medir la probabilidad de diferentes resultados para llegar a un cargo borrador basada en acciones prevista en el nivel de subvención. Una vez que tenga el gasto de compensación basada en acciones total que debe reconocer de inmediato el monto correspondiente a la porción adquirido de las opciones. El resto se reconocerá durante los períodos de adquisición de derechos individuales de las opciones restantes. Nuevas opciones sobre acciones emitidas después de la fecha efectiva del cambio Una vez que sepa la fecha efectiva de la extensión opción entonces usted debe modificar todos los contratos de opción de seguir adelante con los mismos términos. Para Square, esto no requiere ningún cambio en el Plan de Opción de sí mismo, pero el registro a fondo su propia ya que todos los planes son ligeramente diferentes. La mayoría de las empresas también tienen en cuenta el cambio a unidades de acciones restringidas (RSU) inmediatamente después del cambio de modo que se conceden no hay más opciones. Si el inicio es en las primeras etapas y acaba de empezar a emitir opciones sobre acciones, se puede guardar todo este problema mediante la emisión de NQ programas de opciones con el período de ejercicio prolongado ya en el acuerdo de subvención. Entonces, ¿qué sucedió después en la plaza, nos dimos cuenta que hay un aumento notable en el desgaste debido al cambio. No hay un aumento. Este fue un resultado fenomenal, ya que era posiblemente el riesgo más grande de todo el proyecto. En el momento hemos implementado el cambio en el período de ejercicio, sólo un tercio de la compañía había estado con la plaza durante más de dos años, lo que ayudó a limitar la exposición, pero a medida que más y más alcanzaron su chaleco de dos años y todavía no había notable aumento en la deserción. La comprensión de la logística de la ampliación del período de ejercicio de la opción se espera que abra la puerta a otras empresas para que consideren hacer el cambio. En la plaza, el cambio fue muy positiva. A medida que nuevas empresas están cada vez más tiempo para salir a bolsa, este debe ser el predeterminado, no la excepción, para los empleados que trabajaron tan duro para hacer crecer la empresa. Es tiempo de liberar las esposas de oro. Exención de responsabilidad: Estos son mis pensamientos y observaciones con respecto a este tema y no la de la plaza. El impacto de este cambio ya se ha reflejado en las empresas por últimas presentaciones públicas. Gracias a mi querida esposa, para todas sus ediciones y comentarios sobre este y otros mensajes.
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